Son nom fait référence à sa fonction originale, puisque, au début, le bâtiment était une chevalerie.
Elle est divisée en trois salles : la première est consacrée à l’art espagnol du XXe siècle. On y trouve des œuvres de différents mouvements : surréalisme, art pop, critique sociale, etc., en soulignant des œuvres de Picasso, Miró, Tapies ou Juan Barjola. La deuxième salle est généralement utilisée pour des expositions temporaires, tandis que la troisième est consacrée à l’art médiéval et moderne qu’elle couvrirait du XIVe au XIXe siècle, de différentes thématiques bien que l’art religieux prédomine, nous pouvons également trouver des exemples de costumbrismo ou le paysage. Parmi les œuvres exposées se distingue la peinture intitulée "Jesús Salvador" de Domenico Theotocopuli "el Greco" qui provient du monastère des Augustines Recoletas de Serradilla.